Ulkomaisessa käytännössä termi "hedge fund"on käytetty yli 50 vuotta, mutta nykyään monet ammattilaiset ovat vaikeita määritellä tarkasti tämän rahoituslaitoksen. Ongelmana on erilaisten strategioiden ja työkalujen valikoima, joita eri hedge-rahastot käyttävät sijoitustoiminnan kohteina, joten on erittäin vaikeaa sovittaa kaikki toimintaansa yhteen määritelmään.
Tärkein ero perinteisestäsijoitusrahastot - mahdollisuus käyttää vaihtoehtoisia strategioita, kuten lyhyeksi myynnin. Tämä tarkoittaa, että tulot vipurahastojen on paljon pienempi korrelaatio markkinoiden kehitys, päinvastoin kuin tavanomaiset. Lisäksi hedge-rahasto pystyy tekemään voittoa, kuten laskevilla markkinoilla, investoida paitsi arvopapereita myös valuuttojen ja johdannaiset, joten riskirahastoja on hyvin heterogeeninen analyysissä suunnitelman ovat strategioitaan erilaisia muodot esineitä ja aiheita sijoitustoiminnassa.
Sijoitustoiminnan kohteiden ja hedge-rahastojen ryhmien vastuu, mukaan lukien, heijastaa sitä, missä määrin sijoitustoiminnan kohteet altistuvat tietyille riskeille.
Sijoittaminen Venäjän rahoitusmarkkinoillevoi johtua joukosta teknologioita ja strategioita investoida kehittyvillä markkinoilla. Suojausrahastojen tehokkuuden jakautuminen tällä strategialla ei ole pelkästään korkea poikkeama vaan myös suuri ylimäärä. Sijoitustoiminnan perinteiset kohteet ovat tämän kehityksen kohteena samalla tavoin kuin hedge-rahastot.
Perinteisesti hedge-rahastojen katsotaan olevan taloudellisialaitokset, joilla on korkea riski, ja alun perin tarkoitettu varakkaille yksityishenkilöille. Suurin mielenkiinto Suursijoittajilla vipurahastoja tuli kolmen vuoden kuluttua "bear" markkinoilla 2000-2002., Kun osake- ja joukkolainamarkkinoilla eivät ole kannattavia, toisin kuin riskirahastoja. Samanlainen tilanne voidaan havaita aikana, jolloin suuret institutionaaliset sijoittajat ovat alkaneet etsiä mahdollisuuksia sijoittaa hedge-rahastoihin.
Analysoida mahdollisuutta vähentää salkun riskiäsijoittamalla hedge-rahastoon on mahdollista esittää hypoteettinen rahasto, joka koostuu kokonaan rahastosta "X". Tämän sijoitusrahaston tarkoituksena on saada voitto valuuttakurssin markkina-arvon kustannuksella ja tarjota sitä lisäämällä sijoittaessasi erilaisiin velkainstrumentteihin, ensisijaisesti eri tyyppisiin ja -lainoihin. Tiettyjen arvopaperityyppien valinta tällaisen strategian toteuttamiseksi tapahtuu liikkeeseenlaskijan luottotietojen yksityiskohtaisen analyysin perusteella ottaen huomioon luottoriskien luottoluokituksen positiivisen uudelleenarvioinnin todennäköisyys sekä markkinoiden luokituksen kasvaminen. Siten, koska sijoituskohteet ovat joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastojen riskitekijät ovat pienemmät kuin RTS-indeksin riskit.
Analyysi osoittaa, että hedge-rahastot voivat ja voivatsijoitusinstrumentteja, joita sijoituspalveluyritykset voivat toteuttaa lisäämään merkittävästi salkun tuottoa ja vähentämään riskejä. Suojausrahastojen hoitajilla on valtavat mahdollisuudet lähestyä systemaattisesti salkun monipuolistamista ottaen huomioon hedge-rahastojen välinen korrelaatio käyttäen erilaisia strategioita ja työkaluja riskin merkittävän vähentämisen ja riski- / tuotto-suhteen parantamiseksi.
Tällaisten teknologioiden ja resurssien käyttö laajentaa suuresti myös toimien vaihtelevuutta investoimalla tämän toiminnan aiheisiin.
